天黑的时候，丑小鸭来到一座小屋前。小屋的主人是个老婆婆，她还养了一只猫和一只母鸡。老婆婆收留了丑小鸭，这引起了猫和母鸡的嫉妒，它们经常找借口捉弄丑小鸭。丑小鸭没有办法，只好离开了老婆婆的家，重新开始了流浪的生活。

寒冷的冬天到了，北风呼呼的刮着，丑小鸭又冷又饿，只好钻起来取暖，但它依然对生活充满了希望。就这样，丑小鸭熬过了这个冬天。很快，百灵鸟开始歌唱，春天到了。丑小鸭来到了一座美丽的大花园，那里，几只天鹅正在水中悠闲的游来游去。

“它们真是太美了！我一定要靠近这些高贵的鸟儿！哪怕它们嫌我丑，把我杀死也没有关系！”于是，丑小鸭划动双腿，向这些美丽的天鹅游去。天鹅们看到它，马上向它游了过来。

可怜的丑小鸭，把头垂到水面上，等待着死亡。就在这时，它看到了自己的倒影，但那不再是一只丑陋的鸭子，而是一只美丽的天鹅！“只要你是一只天鹅，就是生在养鸭场也没什么关系！”丑小鸭这样想着，感到十分高兴。这时，天鹅们游向它，伸出嘴，友好的亲吻它，丑小鸭伸直细长的脖子，从内心发出快乐的声音：“当我还是一只丑小鸭的时候，做梦也没有想到会拥有这样的幸福！”